Küresel piyasalar ABD’de açıklanacak enflasyon verilerine odaklandı
Küresel piyasalarda, geçen hafta ABD’deki başkanlık seçimleri ve ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz kararının akabinde Avrupa borsaları hariç müspet bir seyir izlenirken, gelecek hafta ABD’deki enflasyon bilgileri başta olmak üzere ağır bilgi gündemi yatırımcıların odağına yerleşti.
ABD’de 5 Kasımda yapılan 60. başkanlık seçiminde Cumhuriyetçi aday Donald Trump, rakibi Demokrat Partinin lider adayı Kamala Harris’e yaklaşık 5 milyon oy fark atarak ABD’nin 47. Başkanı seçildi. Trump, ocak ayında yemin ederek Beyaz Saray’daki misyonuna başlayacak.
Trump’ın başkanlığının katılaşmasıyla varlık fiyatlarında oynaklığın arttığı görülürken, yeni periyotta Trump’ın atacağı adımlar tekrar piyasalardaki en kıymetli bahislerden biri haline geldi.
Özellikle Asya ve Avrupa’da yeni ticaret tarifeleri konulabileceği kaygısı öne çıkarken, kripto para piyasası başta olmak üzere görece riskli varlıkların üst taraflı hareket etmesi dikkati çekti.
Öte yandan Fed siyaset faizini beklentiler dahilinde bu yıl ikinci kere indirerek 4,50-4,75 aralığına çekti.
Fed’den yapılan açıklamada, son göstergelerin ekonomik faaliyetin sağlam süratle genişlemeye devam ettiğini gösterdiği belirtildi.
Yılın başından bu yana iş gücü piyasası şartlarının genel olarak gevşediğine işaret edilen açıklamada, işsizlik oranının yükseldiği lakin düşük kalmaya devam ettiği aktarıldı.
Açıklamada, enflasyonun yüzde 2 maksadına gerçek ilerleme kaydetse de bir ölçü yüksek kalmaya devam ettiği belirtilerek, “Komite, istihdam ve enflasyon amaçlarına ulaşılmasına yönelik risklerin kabaca istikrarda olduğunu kıymetlendirmektedir.” ifadesi kullanıldı.
Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Jerome Powell, ABD’deki başkanlık seçiminin yakın vadede siyaset kararları üzerinde hiçbir tesirinin olmayacağını bildirdi.
Powell, ABD’nin seçilmiş başkanı Donald Trump’ın kendisinden vazifesi bırakmasını istemesi halinde de istifa etmeyeceğini belirtti.
Ekonominin genel olarak güçlü ve son iki yılda gayelerine gerçek değerli ilerleme kaydettiğini söz eden Powell, iş gücü piyasasının soğusa da sağlam kalmaya devam ettiğini, enflasyonun ise değerli ölçüde hafiflediğini söyledi.
Fed’in faiz kararı ve Powell’ın açıklamalarının akabinde para piyasalarındaki fiyatlamalarda Bankanın 2024 yılının son toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi daha yapacağına yönelik iddialar yüzde 65 ihtimalle fiyatlanıyor.
Analistler, ABD’de açıklanacak enflasyon verisinin Fed’in gelecek periyot para siyaseti kararları üzerinde tesirli olabileceğini bildirdi.
Trump’ın ikinci kez ABD Başkanı seçildiği seçim sonuçlarının akabinde kripto para, dolar ve pay senetlerindeki yükselişin yanı sıra altının ons fiyatındaki düşüş dikkati çekti.
Seçimin akabinde Trump’ın uygulaması beklenen siyasetlerden ötürü kripto para piyasaları tarafında Bitcoin’in fiyatı 77 bin 234,9 dolarla rekor tazelemesinin akabinde haftalık bazda yüzde 11 yükselişle 76 bin 500 dolar düzeylerinde dengelendi.
Dolar endeksi ise kelam konusu sonuçların akabinde 105,44 düzeyine çıkarak Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek düzeyine ulaşmasının akabinde haftayı yüzde 0,7 artışla 105 düzeyinde kapattı.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,48’e yaklaşarak son 4 ayın doruğunu test etmesinin akabinde haftayı 6 baz puan azalışla 4,31 düzeyinde tamamladı.
Haftayı, altının ons fiyatı yüzde 1,8 düşüşle 2 bin 686 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 1,4 artışla 73,9 dolardan tamamladı.
NEW YORK BORSASI REKOR KIRDI
Donald Trump’ın ABD Başkanı seçilmesi ile Fed’in beklenen faiz indiriminin akabinde geçen hafta New York borsasında rekorlar öne çıktı.
Kurumsal tarafta, Trump’ın en büyük destekçilerinden Elon Musk’ın elektrikli araba şirketi Tesla’nın payları de yüzde 29 artış gösterirken, şirketin piyasa pahası 1 trilyon doları geçti.
Intel’in yerine Dow Jones endeksi altında süreç gören 30 şirket ortasına katılan Nvidia’nın payları ise yaklaşık yüzde 9 paha kazandı.
Makroekonomik data tarafında, ABD’de tarım dışı iş gücü verimliliği de bu yılın üçüncü çeyreğinde bir evvelki çeyreğe kıyasla yüzde 2,2 ile beklenenden az arttı.
Ülkede, tüketici kredileri de eylülde 6 milyar dolarla beklentilerin altında artış kaydederken, 5,1 trilyon dolarlık hacme ulaştı.
Ülkede, birinci sefer işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı, 2 Kasım ile biten haftada 221 bine yükselmesine rağmen piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.
Bu gelişmelerle haftalık bazda S&P 500 endeksi yüzde 4,61 yükselişle 5.995 puana, Nasdaq endeksi yüzde 5,74 artışla 19 bin 286,78 puana çıktı. Dow Jones endeksi de yüzde 4,61 çıkarla 43 bin 988,99 puana çıkarak tüm vakitlerin en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.
Gelecek hafta çarşamba enflasyon, perşembe Fed Başkanı Powell’ın konuşması, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve haftalık işsizlik maaşı müracaatları, cuma ise sanayi üretimi, kapasite kullanımı, New York Fed Sanayi Endeksi, perakende satışlar takip edilecek.
AVRUPA BORSALARI SATIŞ YÜKLÜ SEYRETTİ
Avrupa borsalarına geçen hafta Almanya hariç negatif bir seyir izlendi.
Trump’ın zaferinin Avrupa’nın ABD’ye ihracatını olumsuz etkileyebileceği istikametindeki tasalar piyasalarda satış baskısına neden olurken, bilhassa Alman otomotiv şirketlerinin paylarında kayıplar görüldü.
Geçen hafta Almanya’da Başbakan Olaf Scholz, Hür Demokrat Parti (FDP) Genel Başkanı ve Maliye Bakanı Christian Lindner’i görevden aldı. Koalisyondan ayrılan Hür Demokrat Partinin (FDP) bakanlarının yerine yeni isimler atandı.
Cumhurbaşkanı Frank Walter Steinmeier, Maliye Bakanı olarak atanan Başbakan Olaf Scholz’un danışmanı Jörg Kuckis’e mazbatasını verdi. 15 Ocak’ta yapılacak inanç oylamasına kadar Almanya’da azınlık hükümeti vazife yapacak.
Bu ortada İngiltere Merkez Bankasının (BoE) siyaset faizini piyasa beklentileri doğrultusunda 25 baz puan düşürerek yüzde 4,75’e indirdi.
BoE Başkanı Andrew Bailey, büyük bir şok olmadığı sürece siyaset faizinin birkaç yıl evvel olduğu üzere çok düşük düzeylere inmesini beklemediğini tabir etti.
Bu gelişmelerle haftalık bazda İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,48, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,45, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,1 bedel kaybederken, Almanya’da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,98 kıymet kazandı.
11 Kasım haftasında, pazartesi ECB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşması, salı Almanya’da enflasyon ve ZEW endeksleri, çarşamba Avro Bölgesinde sanayi üretimi, perşembe ECB toplantı tutanakları ve Avro Bölgesinde büyüme ile cuma İngiltere’de büyüme ve sanayi üretimi dataları takip edilecek.
ASYA PİYASALARI MÜSPET SEYRETTİ
Asya piyasalarında geçen hafta ABD endekslerindeki yükseliş, Çin’in ekonomiyi destekleyici adımları güçlendireceği beklentisi ve olumlu data akışının tesiriyle risk iştahında toparlanmalar gözlendi.
ABD’de Trump’ın galip gelmesinin akabinde Çin’e yeni yaptırımlar uygulayabileceği kaygısı varlığını müdafaasına rağmen, Çin piyasalarında açıklanan makroekonomik bilgiler ve Çin hükümetinin açıklamaları Asya piyasalarında risk iştahını artırdı.
Çin Başbakanı Li Qiang, mali siyaset ve para siyaseti için geniş bir alana sahip olduklarını belirterek, ülkenin yaklaşık yüzde 5’lik ekonomik büyüme maksadına ulaşacağını yineledi.
Ülkede açıklanan bilgilere nazaran, ekim ayı Caixin hizmet dalı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 52,0 ile beklentileri geride bırakırken, tıpkı periyoda ait Caixin bileşik PMI 51,9 ile yüksek kalmaya devam etti. Eylül ayında Caixin hizmet kesimi PMI ve Caixin bileşik PMI 50,3 düzeyinde bulunuyordu.
Çin’de ekim ayında dış ticaret fazlası 95,72 milyar dolar düzeyinde gerçekleşerek 75 milyar dolar düzeyinde bulunan kestirimleri geride bıraktı. Ekim ayında ihracat yıllık bazda 12,7 artarak beklentileri aşarken, ithalat da yüzde 2,3 azalış kaydetti.
Analistler, kelam konusu bilgide Trump’ın lider olması halinde ek gümrük vergileri ve kısıtlamalar uygulayabileceği kaygısı sonrası artan siparişlerin tesirli olduğunu söyledi.
Öte yandan Çin, lokal idarelerin borçlarını yapılandırmaya yönelik olarak 6 trilyon yuan (839 milyar dolar) meblağında bir refinansman programı açıkladı.
Bu ortada, Japonya’da ekim ayına ait hizmet bölümü PMI 49,7 ile beklentilerin üzerinde gelirken, ülkede geçen ay 49,4 olan bileşik PMI 49,6 düzeyinde gerçekleşti. Ülkede, eylül ayına ait hane halkı harcamaları yüzde 1,1 azalışla öngörülerin üzerinde gelirken, kelam konusu periyoda ait öncü endeks 109,4 ile iddiaların üzerinde gerçekleşti.
Avustralya Merkez Bankası ise faiz oranını beklentiler dahilinde değiştirmeyerek yüzde 4,35 düzeyinde sabit tuttu.
Bu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,80, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 5,51, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,73, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,08 kıymet kazandı.
Gelecek hafta pazartesi Japonya’da dış ticaret istikrarı, çarşamba Japonya’da ÜFE, cuma Japonya’da büyüme ve kapasite kullanımı ile Çin’de sanayi üretimi ve perakende satışlar takip edilecek.
YURT İÇİNDE GELECEK HAFTA ÖDEMELER İSTİKRARI TAKİP EDİLECEK
Yurt içinde geçen hafta yükseliş eğilimi öne çıkarken, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, yüzde 3,37 artışla 9.184,82 puandan kapandı.
Dolar/TL, haftayı bir evvelki kapanışın yüzde 0,1 üstünde 34,3757’den tamamladı.
Öte yandan Merkez Bankası Yönetim Merkezi’nde yılın 4. “Enflasyon Raporu”nun tanıtımı maksadıyla bilgilendirme toplantısı düzenleyen Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, 2024 ve 2025 yıl sonu enflasyon iddialarını sırasıyla yüzde 44 ve yüzde 21 olarak üst istikametli güncellediklerini belirterek, “Enflasyonun, 2026 yıl sonunda yüzde 12’ye gerileyeceğini öngörüyoruz.” dedi.
Bu ortada AA Finans Ödemeler İstikrarı Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari süreçler hesabının eylül ayında 2 milyar 723 milyon dolar fazla verdiğini iddia etti.
Ekonomistler, cari süreçler açığının 2024 yılında 11 milyar 871 milyon dolar olarak gerçekleşeceğini öngördü.
Gelecek hafta pazartesi sanayi üretimi, işsizlik oranı, salı ödemeler istikrarı, çarşamba konut satışları, cuma TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi ve bütçe istikrarı takip edilecek.
Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.250 ve 9.500 puanın direnç, 9.100 ve 8.950 düzeylerinin takviye pozisyonunda olduğunu kaydetti.
patronlardunyasi.com
